Un nuovo libro sul trading online
Gli investitori trovano in libreria un nuovo libro sul trading, intitolato “Strategie operative per i mercati finanziari”. Il libro, scritto da Gianluca Defendi (analista tecnico di Mf-Milano Finanza) parte dall’analisi dei prezzi, per poi esaminare nel dettaglio quelle che sono le più innovative tecniche di trading di breve termine sui mercati azionari, sugli indici e sul Forex, ossia il mercato delle valute. Il volume è stato pubblicato da Hoepli in partnership con Class Editori. Defendi aveva già pubblicato, sempre con Hoepli, un libro sul trading “L’analisi tecnica ed i mercati finanziari”.
Un nuovo libro sul trading online
Nella prima parte del nuovo libro sul trading online di Gianluca Defendi vengono descritte le 4 fasi cicliche di riferimento (trend ribassista, accumulazione, trend rialzista, distribuzione) e le 10 situazioni chiave che consentono di costruire adeguate strategie operative (in particolare le condizioni che segnalano l’esaurimento di un trend, i pattern e le figure di reversal, i breakout, i segnali di trend following). Nella parte centrale del volume vengono illustrate le tecniche di Swing Trading, una metodologia che permette di misurare la forza e la consistenza dei vari movimenti (al rialzo/al ribasso) compiuti dai mercati finanziari. Oltre alle tipiche situazioni di Swing Low/Swing High, UpSwing/DownSwing, Inside/Outside sono descritti i fattori che incidono sulla struttura grafica dell’attività finanziaria oggetto di analisi (la velocità con la quale i prezzi stanno salendo/scendendo, la distanza tra i prezzi massimi/minimi registrati nel corso di un certo arco temporale, la durata temporale dei vari movimenti, la consistenza dei volumi).
Il libro: Strategie operative per i mercati finanziari
Alla parte quantitativa di
questo libro sul trading online viene invece affidato il compito di individuare
eventuali compressioni di volatilità (situazione che spesso anticipa l’inizio
di un movimento impulsivo) e di confermare (o non confermare) il trend seguito
dai prezzi. Gli ultimi due capitoli di questo libro sul
trading online assumono particolare importanza. Il Capitolo 7 esamina infatti
le tecniche operative basate sullo studio dei volumi a livello intraday (in
particolare il Volume Profile). Tramite questo
tipo di analisi è possibile infatti individuare importanti aree di
supporto/resistenza all’interno delle quali sono avvenuti scambi significativi
da parte di grossi operatori istituzionali, un valido indicatore per i piccoli
investitori.
Il capitolo 8 spiega invece come effettuare
degli screening automatici volti
ad individuare quali sono le attività finanziarie che presentano un quadro
tecnico particolarmente interessante. Questa attività consente di costruire
delle tabelle di sintesi che evidenziano, ad esempio, quali sono i titoli che
si trovano all’interno di una solida tendenza rialzista/ribassista, quali hanno
fornito segnali di inversione, quali hanno accelerato al rialzo/ribasso ecc.
Gli spunti offerti da questo libro sul trading agli investitori sono molteplici, infatti alla fine dei capitoli più importanti sono poi riportati diversi esempi operativi tratti dai principali mercati finanziari (azionari, valutari, materie prime, obbligazionari) negli ultimi mesi del 2017. Il libro di Gianluca Defendi può essere acquistato nelle migliori librerie e nelle più importanti catene di distribuzione online.
Il sommario del nuovo libro sul trading online
Prefazione di Francesco Caruso XI
Introduzione XIII
Capitolo 1
L’analisi dei prezzi 1
Tutto ruota attorno ai prezzi 5
I quattro prezzi più importanti 7
I tre fattori chiave 11
Il prezzo di chiusura 11
Il range giornaliero 12
I volumi 13
Sei situazioni operative 16
Come misurare la pressione rialzista/ribassista 18
Un esercizio teorico 19
Le tre regole di Larry Williams 22
La regola dell’alternanza 25
L’importanza della volatilità 28
Capitolo 2
La struttura ciclica dei mercati finanziari 31
Le dieci situazioni ricorrenti 34
La ricerca delle divergenze 38
Il Relative Strength Index (RSI) 42
Il Commodity Channel Index 46
L’Elliott Oscillator 50
Come si perfeziona un’inversione di tendenza 53
Capitolo 3
Gli swing e i pattern di inversione 67
I principi di base dello Swing Trading 72
Le quattro situazioni di base 76
I pattern di reversal 82
Reversal Bar 82
Key Reversal Bar 84
Morning Star e Evening Star 87
Hammer e Shooting Star 91
Le trappole 101
123 Low/123 High 117
Le quattro possibili inversioni di tendenza 122
Esempi operativi 136
Capitolo 4
Le compressioni di volatilità 161
Le compressioni grafiche 162
Le barre di Narrow Range 162
Il Boomer 164
Le Doji Range Bar 173
Le pause di consolidamento 174
Le compressioni di volatilità di tipo quantitativo 180
I Volatility Ratio 181
Le Bande di Bollinger 182
L’Average True Range 184
Il Vertical Horizontal Filter 188
Esempi operativi 191
Capitolo 5
Strategie di trend following 207
Le accelerazioni 207
Operare sui Pullback 213
La logica trend following 217
Strategie operative di trend following 220
Pullback in un trend rialzista 222
Pullback in un trend ribassista 223
L’123 Pullback 224
L’analisi quantitativa del trend 229
Il MACD 229
Il Parabolic SaR 233
Il Vortex Indicator 235
Alcuni modelli di analisi 240
Esempi operativi 245
Capitolo 6
Dove si gioca la partita 265
Lo sviluppo di un trend rialzista 267
Lo sviluppo di un trend ribassista 275
Accelerazioni e decelerazioni 282
L’analisi del trend in base ai prezzi e ai volumi 285
Il posizionamento del prezzo di chiusura e la distanza tra i
prezzi di chiusura
del periodo analizzato (ossia il momentum di breve termine) 286
L’estensione del range giornaliero 287
La distanza tra il prezzo di chiusura e il prezzo di apertura 288
La consistenza dei volumi 290
La distanza tra i prezzi massimi/minimi del periodo analizzato 291
L’analisi del trend con gli indicatori 292
Dove si gioca la partita 296
Il test con un’area di supporto/resistenza 302
Test con un’area di supporto 302
Test con una resistenza 304
Uno schema di analisi 307
1. Il breakout 308
2a. Il test di un supporto 309
2b. Il test di una resistenza 310
3. La compressione di volatilità 310
Una tecnica di entrata sul mercato 311
Capitolo 7
Trading con il Volume Profile 315
Il Market Profile 319
Dal Market Profile al Volume Profile 322
Il Volume Profile 325
Le analisi condotte con il Volume Profile 330
Il VWAP 340
Trading con il Volume Profile 342
Alcune situazioni operative 348
1. Barra di breakout rialzista, con la Value Area che si colloca
nella parte alta del range giornaliero 348
2. Barra di breakout rialzista, con la Value Area che si colloca
nella parte centrale del range giornaliero 349
3. Barra di breakout rialzista, con la Value Area che si colloca
nella parte bassa del range giornaliero 350
4. Barra di breakout ribassista, con la Value Area che si
colloca
nella parte bassa del range giornaliero 351
5. Barra di breakout ribassista, con la Value Area che si
colloca
nella parte centrale del range giornaliero 353
6. Barra di breakout ribassista, con la Value Area che si
colloca
nella parte alta del range giornaliero 354
7. Segnale long da Inside/Narrow Range Day, con la Value Area
nella parte alta del range 355
8. Segnale long da Inside/Narrow Range Day, con la Value Area
nella parte centrale/bassa del range 356
9. Segnale short da Inside/Narrow Range Day, con la Value Area
nella parte bassa del range 357
10. Segnale short da Inside/Narrow Range Day, con la Value Area
nella parte centrale/alta del range 359
La gestione della posizione 363
Capitolo 8
Gli screening di fine giornata 365
Le basi del linguaggio MetaStock 366
La ricerca del trend 370
I breakout 373
Le compressioni di volatilità 375
I pattern di reversal 376
La ricerca delle zone di eccesso 380
La ricerca delle divergenze 381
Gli screening di forza relativa 384
Alfa (á), Beta (â) e CAPM 390
Bibliografia 395
L’autore 397
