Analisi tecnica: i migliori indicatori di volume

Quali sono i migliori indicatori di volume che ogni trader dovrebbe conoscere? I trader lo sanno: due elementi chiave nel trading sono l'azione dei prezzi e il volume. Quasi tutte le strategie, gli indicatori, i sistemi grafici e gli strumenti di disegno utilizzano uno o entrambi questi elementi. Come si relazionano tra loro?

Anche se vedere il volume ad occhio nudo non è difficile, analizzare ed interpretare il volume lo è. È molto difficile prendere decisioni rapide e imparziali basate solo sull'azione dei prezzi e sul volume: è qui che entrano in gioco gli indicatori. Gli indicatori di volume sono rappresentazioni visive dell'interazione tra l'azione dei prezzi e il volume. Per molti trader, dal momento che l'azione dei prezzi e il volume costituiscono l'80% o più delle loro strategie di trading, uno o due buoni indicatori di volume sono una componente fondamentale del loro successo.

Prima di vedere i migliori indicatori ripartiamo dalle basi, con una definizione del volume in borsa, per poi spiegare perché è importante per gli investitori.

Che cosa è il volume in borsa?

Il volume è una misura di quanto un asset finanziario specifico è stato scambiato in un determinato periodo di tempo. Nell'investimento azionario, il volume è misurato dal numero di azioni scambiate in un giorno o in un arco temporale specifico. Ogni volta che acquisti o vendi un'azione, stai aumentando il volume giornaliero di quell'azione.

Perché il volume è importante nel trading?

I trader utilizzano il volume per determinare la liquidità e per prendere decisioni di trading. Supponiamo che tu possieda 100 azioni di AAPL. Chiaramente se vendi tutte e 100 le azioni APPLE vuol dire che stai facendo un'azione di maggiore convinzione rispetto a una chiusura parziale della posizione (come una vendita di sole 25 azioni). Questo, ripetuto da milioni di investitori, è il principio di base alla base dell'analisi del volume di trading, con la somma del volume generato da migliaia di operazioni. 

L'analisi del volume può aiutare un trader a comprendere la forza dietro specifici movimenti del prezzo delle azioni. Maggiore è il volume, maggiore è la convinzione dietro il movimento. Per questo motivo, il volume gioca un ruolo centrale in quasi tutte le strategie di trading e sono stati creati innumerevoli indicatori di volume per aiutare i trader a interpretare i dati sul volume.

I day trader mirano a unirsi a movimenti forti ed evitare movimenti che mostrano segni di debolezza (o cercano un ingresso nella direzione opposta a un movimento debole, anticipando quindi un'inversione).

Perché usare gli indicatori di volume?

Quali sono i vantaggi dell'utilizzo degli indicatori legati ai volumi di borsa su azionario o futures? Il volume è una componente fondamentale del day trading di successo, ma può essere difficile da interpretare. Dopotutto, per ogni acquisto e vendita, c'è un altro investitore sul lato opposto di quell'operazione che ha un punto di vista opposto. Entrambi credono di fare la scelta corretta, ma ovviamente non è così. Di fatto spesso c'è anche rumore, con movimenti di pancia, non supportati da volumi e movimenti delle mani forti, quelle degli investitori istituzionali.

Gli indicatori di volume sono stati creati per eliminare quel rumore e visualizzare visivamente l'interazione tra l'azione dei prezzi e il volume. Questi indicatori rendono più facile per i trader prendere decisioni di acquisto e vendita in modo rapido, obiettivo e redditizio.

Indicatori di volume

Quali sono i migliori indicatori di volume? Esistono almeno una quindicina di strumenti diversi sui volumi, probabilmente anche di più. Ecco alcuni dei migliori indicatori di volume per il day trading che potresti considerare di incorporare nella tua strategia di trading. 

Vediamo quindi una breve la lista dei migliori indicatori di volume per il day trading:

1. Volume in equilibrio (OBV)

L'On-Balance Volume (OBV) è un indicatore di volume che somma il volume nei giorni di rialzo e sottrae il volume nei giorni di ribasso. In questo modo, l'indicatore mostra la direzione generale del titolo in base alla convinzione alla base del movimento di ogni giorno sull'azione o sull'indice in questione. Operativamente l'indicatore OBV è stato creato sulla base del principio che maggiore volume dietro una determinata mossa significa maggiore convinzione. 10 milioni di azioni scambiate sono più significative di 1 milione di azioni scambiate, indipendentemente dalla direzione.

Se il titolo chiude oggi in rialzo rispetto a ieri, tutto il volume della giornata viene considerato in rialzo. Se il titolo chiude oggi in ribasso rispetto a ieri, il volume è considerato in ribasso.

Piuttosto che sul valore dell'indicatore On-Balance Volume in sé, i trader dovrebbero concentrare la loro attenzione sulla direzione generale verso cui punta l’indicatore. Se i prezzi sono in aumento e l’OBV sta registrando massimi e minimi più alti, è probabile che la tendenza al rialzo continui in quanto c'è forza. Non è rumore ma un movimento concreto. Allo stesso modo, se i prezzi stanno scendendo e l’OBV sta registrando massimi e minimi inferiori, è probabile che la tendenza al ribasso continui.

Puoi anche cercare la divergenza quando l'indicatore On-Balance Volume si muove nella direzione opposta del prezzo delle azioni. Se un titolo sta scendendo ma l’OBV sta aumentando o rimanendo piatto (come nell’immagine qui sotto), gli acquirenti stanno mostrando maggiore convinzione e potrebbe verificarsi presto un’inversione di prezzo:

2. Indice dei flussi di denaro (MFI)

Il Money Flow Index (MFI) è un indicatore che analizza il tempo, il volume e il prezzo per mostrare la pressione di acquisto e di vendita: L'MFI è un oscillatore tecnico che identifica le aree di ipercomprato o ipervenduto. L'MFI viene utilizzato anche per individuare le divergenze (simile all'OBV).

Le aree di ipercomprato e ipervenduto del Money Flow Index  vengono utilizzati per segnalare potenziali ingressi. Poiché gli spostamenti in queste zone sono rari o quantomeno non troppo frequenti, i trader che utilizzano l'MFI hanno buone probabilità di poter effettuare un'operazione basata su una di queste letture.

Il Money Flow Index  è molto simile all'RSI, con la differenza principale che l'MFI incorpora il volume, mentre l'RSI no. Per questo motivo, l'IFM è talvolta indicato come RSI ponderato per il volume. 

Vuoi vedere come funzionano le operazioni, non solo in teoria ma anche in pratica? Il modo migliore è osservare un trader al lavoro. Il trading in tempo reale è sempre interessante, ovviamente se si seguono persone competenti.

3. Prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)

Il Volume-Weighted Average Price (VWAP) è un indicatore che mostra il prezzo medio a cui un asset è stato scambiato durante la sessione di trading, prendendo in considerazione sia il prezzo che il volume:

A differenza degli altri indicatori di questo elenco, il VWAP è un indicatore di volume in sovrapposizione utilizzato sui grafici intraday e si azzera all'inizio di ogni nuova sessione di trading.

La maggior parte dei trader utilizza il Volume-Weighted Average Price come strumento di conferma del trend per visualizzare il trend nell'azione dei prezzi. Se il prezzo di un titolo tende al di sopra dell'intervallo VWAP, potrebbe essere il momento di andare short:

Se vai corto, ossia short, assicurati di fare attenzione a un rimbalzo intorno al supporto del volume primario.

Alcune istituzioni utilizzano il VWAP per entrare o uscire dalle azioni, riducendo al minimo l'impatto sul mercato. Quando possibile, acquisteranno azioni al di sotto del VWAP o venderanno al di sopra di esso. In questo modo, i loro acquisti e vendite spingono il prezzo verso la media attuale.

4. Linea di accumulo/distribuzione 

 La linea di accumulazione/distribuzione è un indicatore che misura il flusso cumulativo di denaro in entrata e in uscita da un'azione: la linea Accumulo/distribuzione rileva divergenze positive o negative nei dati di prezzo e volume che possono segnalare futuri movimenti di prezzo.

Ad esempio, se un'azione ha una tendenza al rialzo ma c'è più denaro che fluisce fuori che dentro l'azione, potrebbe esserci un movimento negativo in arrivo:

L'indicatore Accumulazione/Distribuzione mostra l'andamento della domanda e dell'offerta, che è il vero motore del movimento del prezzo delle azioni. 

Qual è il miglior indicatore di volume?

Sebbene nessun singolo indicatore sia corretto il 100% delle volte, l'indicatore di volume migliore per te è quello che ti aiuta a trovare in modo affidabile punti di ingresso e uscita di qualità. L'obiettivo è quello di migliorare i risultati grazie ad una migliore comprensione del trader. Quasi tutti i day trader di successo hanno un sistema di cui si fidano e la maggior parte (se non tutti) di questi sistemi.

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