Analisi Tecnica: Definizione e Principi Fondamentali

L’analisi tecnica è un metodo popolare per valutare le possibili operazioni sui mercati e per decidere se e quando acquistare o vendere un determinato asset (azioni, criptovalute, ecc.).

Essa si basa sull'idea che la domanda e l'offerta influenzino il prezzo di un asset e che le variazioni di tale prezzo possano predire i movimenti futuri. Per prevedere i movimenti futuri dei prezzi di un determinato asset, o gruppo di asset, l'analisi tecnica esamina dunque in modo dettagliato i movimenti passati dei prezzi.

Questo tipo di analisi si adatta bene a diverse strategie, come il trendline trading o il trading intraday. È bene capirla nel dettaglio al fine di trarne il massimo dei vantaggi.

Cos’è l’analisi tecnica?

Charles Dow, cofondatore del Wall Street Journal e del Dow Jones Industrial Average, è il principale responsabile dello sviluppo dell'analisi tecnica.

L'analisi tecnica, a differenza dell’analisi fondamentale, utilizza i dati di prezzo e di volume per fare previsioni sui prezzi futuri degli asset finanziari (di solito delle azioni), anziché esaminare le dinamiche interne di una società, come il bilancio o la struttura aziendale. Il prezzo si riferisce di solito al prezzo unitario dell’asset, mentre il volume si riferisce al numero di asset scambiati in un determinato periodo di tempo, come ad esempio un giorno.

Gli analisti tecnici utilizzano una serie di grafici di prezzo per esaminare il prezzo e il volume. Da questo studio, possono generare indicatori tecnici in grado di identificare i modelli di movimento del titolo e indicare se acquistare o vendere. Esistono tantissimi tipi di indicatori tecnici, che vengono spesso utilizzati in combinazione tra loro e con altri tipi di informazioni.

 In sostanza, l'analisi tecnica si differenzia dall'analisi fondamentale in quanto quest'ultima considera i dati fondamentali dell'azienda, mentre l'analisi tecnica si basa solo sui dati di mercato. 

Come funziona l’analisi tecnica?

 L'analisi tecnica si basa su tre principi fondamentali

1.  Il mercato tiene conto di tutto.
2. I prezzi si muovono secondo delle tendenze.
3. La storia si ripete nel tempo.

Il primo caposaldo dell'analisi tecnica è la convinzione che i mercati siano efficienti e tengano conto di tutto. Ciò implica che il prezzo di un asset rifletta tutte le informazioni attualmente accessibili sul suo valore. Quando vengono rese accessibili nuove informazioni che potrebbero avere un impatto sul valore di un asset finanziario, il mercato le recepisce immediatamente e completamente, riflettendosi sul prezzo del titolo.  

Il secondo principio fondamentale si basa sull'idea che i prezzi continueranno a muoversi in una direzione fino a quando un'indicazione tecnica non segnalerà un'inversione di tendenza. Esistono numerosi indicatori tecnici e ogni utente deve decidere quale utilizzare. L'obiettivo è individuare la tendenza e seguirla finché non inizia a mostrare sintomi di inversione. Un utente potrebbe decidere di vendere una criptovaluta, ad esempio, se il prezzo è in aumento ma il segnale tecnico prevede improvvisamente che inizierà a scendere.  

Infine, ma non meno importante, i modelli passati dei movimenti dei prezzi degli asset hanno la propensione a ripetersi. Questa branca dell'analisi tecnica utilizza la psicologia del mercato per decifrare i modelli dei grafici dei prezzi. Si ritiene che la psicologia del mercato, ovvero il sentiment di tutti gli investitori nel loro complesso, sia ciò che determina gli alti e bassi dei prezzi delle attività. Il prezzo di un titolo aumenta quando gli investitori lo acquistano e sono ottimisti. Quando il loro ottimismo viene meno, vendono e il prezzo scende.